【推動(dòng)區域協(xié)調發(fā)展】安徽多維度促進(jìn)科創(chuàng )企業(yè)在資本市場(chǎng)融資

新華財經(jīng)北京8月1日電（分析師王欣蕾）為加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，各地政府因地制宜謀劃如何做好“科技金融”大文章。安徽聚焦資本市場(chǎng)在服務(wù)科技創(chuàng )新中的作用，明確著(zhù)力構建“股權激勵-私募股權投資-發(fā)債融資／銀行信貸-上市掛牌-再融資-并購重組”這樣層層遞進(jìn)接力、覆蓋科技企業(yè)全生命周期的科技金融服務(wù)體系。安徽省在支持科技企業(yè)運用發(fā)債融資和多元股權融資方面作出了許多探索。

一、安徽省發(fā)文為科技企業(yè)提供全鏈條接力式的科技金融服務(wù)

在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革加速演進(jìn)的新時(shí)期，“加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，塑造高質(zhì)量發(fā)展新優(yōu)勢”被提至國民經(jīng)濟發(fā)展的戰略新高度。2024年經(jīng)濟工作重點(diǎn)內容首條就是“以科技創(chuàng )新引領(lǐng)現代化產(chǎn)業(yè)體系建設”，要以科技創(chuàng )新推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新，特別是以顛覆性技術(shù)和前沿技術(shù)催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動(dòng)能，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。新質(zhì)生產(chǎn)力是創(chuàng )新起主導作用，擺脫傳統經(jīng)濟增長(cháng)方式、生產(chǎn)力發(fā)展路徑，具有高科技、高效能、高質(zhì)量特征，符合新發(fā)展理念的先進(jìn)生產(chǎn)力質(zhì)態(tài)，是推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的內在要求。而“科技金融”被擺在金融“五篇大文章”之首，凸顯出提升金融服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展質(zhì)效的必要性和迫切性。

今年4月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強監管防范風(fēng)險推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》，共9個(gè)部分，被稱(chēng)為資本市場(chǎng)“新國九條”?！靶聡艞l”將“嚴把發(fā)行上市準入關(guān)”作為從嚴監管、防風(fēng)險的角度推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的首要任務(wù)，要求進(jìn)一步完善發(fā)行上市制度、強化發(fā)行上市全鏈條責任、加大發(fā)行承銷(xiāo)監管力度?！靶聡艞l”明確提出，進(jìn)一步全面深化改革開(kāi)放，提升資本市場(chǎng)對新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)的包容性，更好服務(wù)科技創(chuàng )新、綠色發(fā)展、國資國企改革等國家戰略實(shí)施和中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大，促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，并加大對符合國家產(chǎn)業(yè)政策導向、突破關(guān)鍵核心技術(shù)企業(yè)的股債融資支持。

為貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì )議和“新國九條”精神，安徽省地方金融管理局近日印發(fā)《安徽省支持科技企業(yè)運用資本市場(chǎng)高水平發(fā)展的若干措施》（簡(jiǎn)稱(chēng)《措施》），支持科技企業(yè)運用內部股權激勵、股權創(chuàng )投基金、債券融資、區域性股權市場(chǎng)與新三板市場(chǎng)制度型對接渠道、北交所上市融資、再融資及并購重組、投貸聯(lián)動(dòng)、跨境融資，并鼓勵本土券商加快改革創(chuàng )新步伐，打造成具有核心競爭力的一流產(chǎn)業(yè)投資銀行?！洞胧分С挚萍夹推髽I(yè)多方面運用資本市場(chǎng)促進(jìn)科技創(chuàng )新，暢通“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)，做深做實(shí)科技金融大文章，助力安徽打造成科技創(chuàng )新策源地、新興產(chǎn)業(yè)聚集地、改革開(kāi)放新高地。安徽為科技企業(yè)的金融服務(wù)，既是全鏈條接力式的科技金融服務(wù)，也是科技企業(yè)組團式的金融服務(wù)。

二、科技企業(yè)運用債券融資工具募集資金用于科技創(chuàng )新

企業(yè)發(fā)債屬于直接融資，具有融資成本低、資金配置效率更高、保障企業(yè)控制權、便于調整資本結構等優(yōu)勢。具有一定規模、市場(chǎng)競爭力且財務(wù)狀況比較穩定的處于成長(cháng)期和成熟期的企業(yè)比較適合發(fā)債融資。一般情況下，金融機構為企業(yè)發(fā)行科創(chuàng )債支持高科技行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的方式主要有兩種：一類(lèi)是直接為高科技企業(yè)發(fā)債，主要是短期融資券和中期票據；一類(lèi)是為城投公司發(fā)債，城投公司再以“股權+債權”的方式為區內高科技企業(yè)拓寬融資渠道。

今年1月，“安徽叉車(chē)集團有限責任公司2024年面向專(zhuān)業(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行科技創(chuàng )新公司債券（第一期）”在上海證券交易所成功發(fā)行，主體評級AA+，發(fā)行規模6億元，債券期限2年，票面利率2.7%，認購倍數7.8。這是安徽叉車(chē)集團自成立以來(lái)首次發(fā)債，也是安徽省首單科創(chuàng )企業(yè)類(lèi)公募科技創(chuàng )新公司債，牽頭主承銷(xiāo)商是中信證券，國元證券是聯(lián)席主承銷(xiāo)商。認購倍數高，說(shuō)明需求量大大超過(guò)發(fā)行量，債券市場(chǎng)對發(fā)行企業(yè)的認可程度高、安全系數較高。安徽叉車(chē)集團發(fā)債成功，是政策鼓勵提升科技型企業(yè)債券市場(chǎng)利用水平的一個(gè)體現。安徽叉車(chē)集團積極布局新能源、高端工業(yè)車(chē)輛及其關(guān)鍵零部件等新興產(chǎn)業(yè)，募集資金用于推進(jìn)投資建設項目以及補充運營(yíng)資金。

三、安徽省區域性股權市場(chǎng)“專(zhuān)精特新”專(zhuān)板分層培育科技企業(yè)

《措施》提出，支持安徽省區域性股權市場(chǎng)申報制度與業(yè)務(wù)創(chuàng )新試點(diǎn)，用好省區域性股權市場(chǎng)與新三板對接“綠色通道”機制，推動(dòng)“公示審核”創(chuàng )新審核機制加快落地，拓寬省區域性股權市場(chǎng)與新三板市場(chǎng)制度型對接渠道。高質(zhì)量建設省區域性股權市場(chǎng)“專(zhuān)精特新”專(zhuān)板，對照入板條件，鼓勵符合條件的科技型企業(yè)赴“專(zhuān)精特新”專(zhuān)板掛牌。加強專(zhuān)板服務(wù)能力建設，完善綜合金融服務(wù)和上市規范培育功能，提升科技型企業(yè)規范發(fā)展質(zhì)效。

安徽是證監會(huì )批復設立的全國第六個(gè)區域性股權市場(chǎng)股權投資和創(chuàng )業(yè)投資基金份額轉讓試點(diǎn)地區。安徽省“專(zhuān)精特新”專(zhuān)板，是由中國證監會(huì )批準設立的區域性股權市場(chǎng)板塊，采用孵化層、規范層和培育層分層管理體系，專(zhuān)精特新中小企業(yè)、獲得過(guò)B輪及以上私募股權融資的專(zhuān)板企業(yè)在規范層進(jìn)行服務(wù)和管理，專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)、擬上市后備企業(yè)、財務(wù)指標達到交易所和新三板標準50%的企業(yè)被納入培育層進(jìn)行服務(wù)和管理。安徽省“專(zhuān)精特新”專(zhuān)板企業(yè)可享受綠色通道和公示審核兩項便利。綠色通道指的是針對安徽省“專(zhuān)精特新”專(zhuān)板培育層企業(yè)新三板受理及首次問(wèn)詢(xún)時(shí)間減半；公示審核指的是針對專(zhuān)板培育的專(zhuān)精特新“小巨人”、制造業(yè)單項冠軍，允許其在全國股轉公司官網(wǎng)專(zhuān)區公示20個(gè)自然日、無(wú)需經(jīng)過(guò)審核問(wèn)詢(xún)即可掛牌。

四、安徽省多措并舉推動(dòng)專(zhuān)精特新企業(yè)搭乘上市快車(chē)

安徽省積極搶抓北交所高質(zhì)量擴容機遇，深入摸排挖掘企業(yè)資源，已成功推動(dòng)了多家高新技術(shù)企業(yè)、專(zhuān)精特新小巨人企業(yè)在北交所上市。

2021年11月15日，北京證券交易所鳴鐘開(kāi)市當天，晶賽科技為新股在北交所開(kāi)市時(shí)直接上市，翰博高新、浩淼科技、佳先股份、安徽鳳凰4家公司則為新三板精選層平移至北交所上市。2022年10月18日，合肥中科美菱低溫科技股份有限公司登陸北交所，保薦機構是申萬(wàn)宏源，企業(yè)從事低溫存儲設備、實(shí)驗室操作設備、定制化冷鏈工程類(lèi)設備的研發(fā)、制造和銷(xiāo)售。11月18日，蕪湖雅葆軒電子科技股份有限公司成功在北交所上市，保薦機構是國元證券。雅葆軒從事消費電子、汽車(chē)電子、工業(yè)控制領(lǐng)域的PCBA（印刷電路板組裝）電子制造服務(wù)，是國家高新技術(shù)企業(yè)、國家級專(zhuān)精特新小巨人企業(yè)。12月22日，合肥高科科技股份有限公司登陸北交所，保薦機構也是國元證券，是定制化家電專(zhuān)用配件制造領(lǐng)域的省級高新技術(shù)企業(yè)。2023年2月23日，滁州市峆一藥業(yè)登陸北交所。峆一藥業(yè)是國家級高新技術(shù)企業(yè)，從事高級醫藥中間體、原料藥及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，屬于生物醫藥板塊里的化學(xué)制藥行業(yè)。

安徽省委省政府不斷推動(dòng)金融供給側改革，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，支持企業(yè)拓寬融資渠道，通過(guò)直接融資為經(jīng)營(yíng)發(fā)展注入資本，加快推動(dòng)一批高新技術(shù)企業(yè)、專(zhuān)精特新小巨人企業(yè)等高技術(shù)制造企業(yè)對接資本市場(chǎng)。安徽省經(jīng)信廳、省地方金融監督管理局、證監會(huì )安徽監管局等部門(mén)多方協(xié)同，深入摸排挖掘高新技術(shù)企業(yè)、專(zhuān)精特新企業(yè)等上市企業(yè)資源，建立專(zhuān)精特新上市后備資源庫，組建“專(zhuān)精特新企業(yè)上市專(zhuān)家公益服務(wù)團”，舉辦“專(zhuān)精特新上市直通車(chē)”北交所專(zhuān)題培訓會(huì )、創(chuàng )新型中小企業(yè)“走進(jìn)北交所”活動(dòng)，從路徑上指導、從服務(wù)上保障，從資源上匹配，推動(dòng)更多創(chuàng )新型中小企業(yè)積極對接北交所首發(fā)上市。上市后備企業(yè)資源儲備工作也包括股權投資以增強企業(yè)實(shí)力。近期，安徽國元高新北交主題股權投資基金成立，這是安徽省首只北交所主題類(lèi)股權投資基金，專(zhuān)注北交所主題定位進(jìn)行投資，重點(diǎn)關(guān)注在高新產(chǎn)業(yè)鏈具備強鏈、補鏈功能的專(zhuān)精特新企業(yè)、制造業(yè)隱形冠軍企業(yè)等優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

安徽多維度促進(jìn)科創(chuàng )企業(yè)在資本市場(chǎng)融資.pdf

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編輯：杜少軍

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